10 июня Центральный Банк России сообщил о принятии решения снизить ключевую ставку с 11% до 9,5%. Решение ЦБ поддержали и другие банки РФ.
Это уже четвертое по счету снижение ставки за последние месяцы. После повышения ставки до 20% в феврале 2022 года Центробанк 3 раза подряд понижал ставку на три процентных пункта и два раза данное решение регулятора являлось внеплановым.
➡️ Сегодня ключевая ставка вернулась к докризисному показателю – до февраля ставка составляла те же 9,5%.
Напомним, что 26 мая Центральный Банк России проводил внеочередное заседание совета директоров, в ходе которого было решено понизить ключевую ставку с 14% до 11% годовых.
Уменьшение ставки касалось любых банковских кредитов, вкладов и ипотечных программ, предлагаемых лицензированными банками по всей РФ.
Замедление инфляции
Изменение процентной ставки было принято Центральным Банком на фоне инфляции, которая продолжает замедляться.
Исходя из среднестатистических данных за последнее время, цены еженедельно снижаются на 0,2%. Соответственно, замедляется и показатель годовой инфляции: в апреле она оценивалась 17,8%, согласно данным на 20 мая — уже 17,5%.
Быстрое реагирование банками
Банки «Открытие», «Промсвязьбанк», «РНКБ» и «Зенит» практически моментально выступили с реакцией и сообщили о снижении процентных ставок на ипотеку вслед за Центральным Банком России. Постепенно снижается и банковская ставка по кредитам.
Более крупные банки также снижают процентную ставку вслед за Центральным Банком РФ. Глава Сбербанка сообщил о том, что процентная ставка будет следовать ЦБ.
Банк ВТБ предпочел не спешить, и снизил процентные ставки до 10,9% только 30 июня.
Что происходит с инфляцией в России
В период с 28 мая по 3 июня в РФ уже второй раз подряд в разрезе месяца была отмечена дефляция (согласно данным Росстата) – цены были снижены на 0,01%.
Эксперты не считают тренд на понижение цен слишком «оптимистичным», о чем говорила и председатель ЦБ Эльвира Набиуллина, это объясняется двумя факторами:
- Во-первых, по некоторым позициям, которые применяются при общей оценке уровня инфляции, темпы роста на товары в России сохраняются выше четырех процентов.
- Во-вторых, сегодняшнее снижение скорости инфляции не смогло откатить повышения цен в марте на отдельные категории товаров, в том числе на компьютерную технику.
Набиуллина отметила, что по-прежнему сохраняются так называемые «проинфляционные риски», среди которых высокая неопределенность касается товаров, зависимых от импорта и внешних условий.
Чего ожидать по ключевой ставке в будущем?
Специалисты предполагали, что 10 июня Центробанк снизит ставку до 10% и ниже, что и произошло. На следующих заседаниях регулятор может продолжить понижать ставку по мнению ведущих аналитиков. Однако темпы снижения могут замедлиться ввиду ряда экономических факторов.
Эксперты предполагают, что снижение ставки будет происходить в более узком диапазоне и требует тонкой настройки. Сейчас ключевая ставка продолжает приближаться к нейтральному уровню в 6-7 процентов.
В самом Банке России прогнозируют, что примерное значение средней ключевой ставки в этом году оценивается в 10,9-11,4%, в следующем – 7-9%, и 6-7% в 2024 году.
